ELIAS NEOCLEOUS & CO LLC: Επενδύσεις με ασφάλεια, αποδοτικότητα και επιτυχία

Συνέντευξη με τον Κωνσταντίνο Μιχαήλ, Δικηγόρο / Senior Associate στο Τμήμα Εταιρειών της ELIAS NEOCLEOUS & CO LLC
Παρέχουμε ολοκληρωμένη υποστήριξη σε όλο τον κύκλο ζωής ενός επενδυτικού ταμείου, από τη σύσταση και την αδειοδότηση, έως τη συνεχή συμμόρφωση, λειτουργία και τερματισμό.
Ποια είναι η συμμετοχή και η εμπειρία του γραφείου σας στον τομέα των επενδυτικών ταμείων; Ποιες υπηρεσίες προσφέρετε στους πελάτες σας;
Το γραφείο μας έχει καθιερωθεί ως ένας αξιόπιστος και εξειδικευμένος νομικός σύμβουλος στον τομέα των επενδυτικών ταμείων, συνεργαζόμενο με κορυφαίους διαχειριστές και θεσμικούς επενδυτές από την Ευρώπη, το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Μέση Ανατολή και τη Βόρεια Αμερική.
Οι υπηρεσίες μας περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων:
- Σχεδιασμό της βέλτιστης νομικής και φορολογικής δομής
- Σύσταση και έγκριση ΟΣΕΚΑ, AIF, RAIF, AIFLNP και συναφών ταμείων
- Συνεχής καθοδήγηση σε θέματα κανονιστικής συμμόρφωσης
- Προετοιμασία και εφαρμογή πλαισίων διακυβέρνησης και διαχείρισης κινδύνων
- Υποστήριξη σε συναλλαγές πραγματικών περιουσιακών στοιχείων και ιδιωτικών αγορών
Στόχος μας είναι κάθε επενδυτικό ταμείο να λειτουργεί με ασφάλεια, αποδοτικότητα και στρατηγικό προσανατολισμό προς την επιτυχία.
Πώς έχετε συμβάλει στην ανάπτυξη του τομέα των investment funds στην Κύπρο μέσα από τη νομική σας καθοδήγηση;
Στηρίζουμε έμπρακτα την επέκταση του τομέα:Προώθηση της Κύπρου και ενεργή ενθάρρυνση διεθνών διαχειριστών να επιλέξουν την Κύπρο ως βάση των δραστηριοτήτων τους
- Συμβάλλοντας σε συναλλαγές που ενισχύουν την πραγματική οικονομία (ενέργεια, υποδομές, τεχνολογία κ.ά.)
- Συμμετέχοντας σε διαβουλεύσεις με θεσμικούς φορείς για τη βελτίωση του ρυθμιστικού και κανονιστικού πλαισίου
Η συμβολή μας επικεντρώνεται στο να προσφέρουμε προβλεψιμότητα και καθοδήγηση σε μια αγορά που εξελίσσεται δυναμικά.
Πώς αξιολογείτε το ισχύον θεσμικό και φορολογικό πλαίσιο για τα funds στην Κύπρο και ποια βελτίωση θεωρείτε κρίσιμη;
Το κυπριακό πλαίσιο είναι σύγχρονο, πλήρως εναρμονισμένο με το ευρωπαϊκό δίκαιο και ιδιαίτερα ανταγωνιστικό φορολογικά. Παρέχει σημαντική ευελιξία στη δομή και λειτουργία των επενδυτικών ταμείων, καθώς και πρόσβαση στο ευρωπαϊκό καθεστώς passporting.
Κρίσιμη βελτίωση θα ήταν η περαιτέρω επιτάχυνση των εποπτικών διαδικασιών μέσω ψηφιοποίησης και απλοποιημένων διαδικασιών, ένας παράγοντας που θα ενισχύσει ακόμη περισσότερο την ελκυστικότητα της χώρας για διεθνείς επενδυτές.
Ποιες τάσεις βλέπετε να κυριαρχούν στα επενδυτικά ταμεία τα επόμενα χρόνια, τόσο στην Κύπρο όσο και στην Ε.Ε.;
Βλέπουμε πέντε βασικές κατευθύνσεις:
- Ενίσχυση των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων, ως τρόπο προστασίας έναντι της μεταβλητότητας
- Περαιτέρω αύξηση των ESG και βιώσιμων χρηματοδοτήσεων
- Μετασχηματισμός του κλάδου μέσω tokenisation και ψηφιοποίησης
- Ιδιαίτερο ενδιαφέρον για ιδιωτικό πιστωτικό κεφάλαιο, σε περιβάλλον περιορισμένης τραπεζικής χρηματοδότησης
- Μεγαλύτερη έμφαση στις αποδόσεις προσαρμοσμένες ως προς τον κίνδυνο
Η Κύπρος βρίσκεται στο κατάλληλο σταυροδρόμι για να αξιοποιήσει τις εξελίξεις αυτές.
Ποιος είναι ο ρόλος των νομικών συμβούλων στη διαμόρφωση στρατηγικής και στη διασφάλιση της συμμόρφωσης των funds;
Οι νομικοί σύμβουλοι αποτελούν κρίσιμους στρατηγικούς συνεργάτες για τα επενδυτικά ταμεία, συμβάλλοντας τόσο στη διαμόρφωση της επενδυτικής στρατηγικής όσο και στη διασφάλιση πλήρους συμμόρφωσης με το ρυθμιστικό και κανονιστικό πλαίσιο. Ο ρόλος τους εκτείνεται σε πολλαπλούς άξονες συμπεριλαμβανομένου:
Την ίδρυση και νομική δομή των επενδυτικών ταμείων αναλαμβάνοντας τον σχεδιασμό και τη δημιουργία του επενδυτικού οχήματος όπως επίσης προετοιμάζοντας τα νομικά έγγραφα όπως Private Placement Memoranda (PPM) και τα έγγραφα σύστασης με στόχο τη βέλτιστη φορολογική και εταιρική δομή.
Τη συμμόρφωση με το ρυθμιστικό και κανονιστικό πλαίσιο διασφαλίζοντας την τήρηση των κανόνων περί χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, φορολογίας και AML/ KYC (π.χ. AIFMD, MiFID II). Παρέχουν συνεχή καθοδήγηση, ώστε το επενδυτικό ταμείο και ο διαχειριστής να λειτουργούν εντός των νομικών πλαισίων σε όλες τις δικαιοδοσίες δραστηριοποίησης.
Εκπροσωπούν τα επενδυτικά ταμεία σε διαδικασίες εξώδικης επίλυσης διαφορών, διαιτησίας ή δικαστικών ενεργειών, επιδιώκοντας την ταχεία και συμφέρουσα διευθέτηση νομικών ζητημάτων.
Εποπτεύουν τη συμμόρφωση με τη δημοσιοποίηση πληροφοριών και προστασία των επενδυτών, και διαπραγματεύονται όρους επενδυτικών συμφωνιών, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη και τη διαφάνεια.
Οι νομικοί σύμβουλοι δεν περιορίζονται σε έναν ρόλο «ελέγχου συμμόρφωσης», αλλά συνεισφέρουν ενεργά στη στρατηγική ανάπτυξη, στη βιωσιμότητα και στην αξιοπιστία των επενδυτικών ταμείων έναντι ρυθμιστικών αρχών και επενδυτών.
Πώς πιστεύετε ότι μπορεί η Κύπρος να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της ως περιφερειακό κέντρο για επενδυτικά ταμεία;
Η Κύπρος διαθέτει ισχυρή βάση με ανταγωνιστική φορολογία, υψηλού επιπέδου επαγγελματικές υπηρεσίες, γεωστρατηγική θέση και εποπτικό πλαίσιο που εξελίσσεται.
Για να ενισχυθεί περαιτέρω η διεθνής της θέση, θεωρούμε ότι χρειάζονται:
- Προώθηση καινοτόμων λύσεων (π.χ. fintech, blockchain-based fund structures)
- Περαιτέρω ενδυνάμωση του ανθρώπινου δυναμικού της αγοράς
- Συντονισμένη διεθνής προβολή της χώρας ως περιφερειακό κέντρο για τα επενδυτικά ταμεία
- Συνεχής απλοποίηση και επιτάχυνση των ρυθμιστικών διαδικασιών
- Εξειδικευμένες τραπεζικές υπηρεσίες και λογαριασμούς για επενδυτικά ταμεία με πιο γρήγορες και αποτελεσματικές διαδικασίες KYC/AML με την χρήση τεχνολογίας όπως επίσης και χρηματοδοτικά εργαλεία που ενισχύουν την στήριξη των επενδυτικών ταμείων και την συνεργασία με τους διαχειριστές, θεματοφύλακες και διοικητικούς παρόχους.
Με στοχευμένες κινήσεις, η Κύπρος μπορεί να αναδειχθεί σε κορυφαίο περιφερειακό κέντρο για τα επενδυτικά ταμεία.