Τράπεζα Κύπρου: €353 εκατ. κέρδη στο εννεάμηνο – Διανομή μερίσματος 70%

Αναβαθμίζει το ROTE – Ισχυρός νέος δανεισμός ύψους €2,2 δισ. κατά το εννεάμηνο, αυξημένος κατά 31% σε ετήσια βάση – Το μήνυμα του διευθύνοντος συμβούλου Πανίκου Νικολάου
Τα οικονομικά της αποτελέσματα για το εννεάμηνο ανακοίνωσε η Τράπεζα Κύπρου. Η τράπεζα εμφάνισε Ισχυρά καθαρά κέρδη ύψους €353 εκατ. στο εννεάμηνο. Τα αποτελέσματα ήταν κατά 12% χαμηλότερα σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Η υποχώρηση αποδίδεται κυρίως στη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους, τα οποία ανήλθαν σε €548 εκατ., παρουσιάζοντας πτώση 12% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της αναπροσαρμογής των επιτοκίων και της πίεσης στα περιθώρια κέρδους. Η τράπεζα θα διανείμει το 70% των κερδών της ως μέρισμα.
Παρά τη μείωση στα καθαρά έσοδα από τόκους, τα λοιπά έσοδα παρουσίασαν θετική πορεία, με αύξηση στις αμοιβές και προμήθειες (+2%) και σημαντική ενίσχυση στα λοιπά έσοδα (+108%), γεγονός που συνέβαλε στη συγκράτηση της συνολικής κάμψης. Τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε €466 εκατ., μειωμένα κατά 13% σε σχέση με πέρυσι, ενώ η αποτελεσματική διαχείριση εξόδων και οι χαμηλότερες απομειώσεις συνέβαλαν στη διατήρηση σταθερής κερδοφορίας στο τρίτο τρίμηνο, με καθαρά κέρδη €118 εκατ., στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο.
Κατά το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, ο νέος δανεισμός ανήλθε σε €2,2 δισεκατομμύρια, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 31%. Η άνοδος αποδίδεται κυρίως στη ζήτηση για επιχειρηματικά δάνεια και στον τομέα διεθνών εργασιών.
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε σε €10,71 δισ., αυξημένο κατά 6% από την αρχή του έτους.
Ισχυρές αποδόσεις και σταθερή κερδοφορία
Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το τρίτο τρίμηνο του 2025 ανήλθαν σε €118 εκατ., διατηρούμενα στα ίδια επίπεδα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Για το εννεάμηνο, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα €353 εκατ.
Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 35%, ενώ η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) έφτασε στο 18,4%. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε €0,81, ενισχύοντας περαιτέρω τη δυναμική απόδοσης για τους μετόχους.
Ρευστότητα και ανθεκτικότητα ισολογισμού
Το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ) μειώθηκε στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο του 1,2%. Η χρέωση πιστωτικών ζημιών ανήλθε σε 35 μονάδες βάσης, αντικατοπτρίζοντας την ποιοτική βελτίωση του χαρτοφυλακίου.
Οι συνολικές καταθέσεις, κυρίως λιανικής προέλευσης, έφτασαν τα €21,5 δισ., αυξημένες κατά 7% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη των πελατών και την ισχυρή ρευστότητα του συστήματος.
Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και στρατηγικές κινήσεις
Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε στο 20,5%, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε στο 25,4%, συμπεριλαμβανομένων των κερδών του τρίτου τριμήνου.
Η οργανική δημιουργία κεφαλαίων ανήλθε σε 326 μονάδες βάσης για το εννεάμηνο, ενώ η πρόσφατη επιτυχής ανατιμολόγηση χρεογράφων κεφαλαίου Κατηγορίας 2 ύψους €300 εκατ. πραγματοποιήθηκε με σημαντικά χαμηλότερο επιτόκιο, στο 4,25%.
Απόδοση για τους μετόχους
Τον Οκτώβριο του 2025 καταβλήθηκε ενδιάμεσο μέρισμα ύψους €0,20 ανά συνήθη μετοχή. Ο στόχος για ποσοστό διανομής κερδών (payout ratio) ύψους 70% για το 2025 παραμένει αμετάβλητος, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση για σταθερή δημιουργία αξίας προς τους μετόχους.
Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας κ. Πανίκος Νικολάου δήλωσε: «Έχουμε επιτύχει άλλο ένα τρίμηνο ισχυρής κερδοφορίας, καταγράφοντας κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €353 εκατ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025. Καταγράψαμε ισχυρή Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 18.4% για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, βασισμένη σε υψηλή κεφαλαιακή βάση, με τον Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) να ξεπερνά το 20%, και υποστηριζόμενη από ένα ισολογισμό χαμηλού κινδύνου. Αυτή η επίδοση αντανακλά την ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους, παρά τη μείωση των επιτοκίων, την υψηλή ρευστότητα, την αποτελεσματική διαχείριση κόστους όπως αποδεικνύετε από τον δείκτη κόστος προς έσοδα ύψους 35%, καθώς και την ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου που παραμένει ισχυρή, με το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια να ανέρχεται στο 1.2%1 στις 30 Σεπτεμβρίου 2025.
Κατά το πρώτο εννεάμηνο του έτους παρατηρήσαμε υγιή αύξηση τόσο στα δάνεια όσο και στις καταθέσεις. Ο νέος δανεισμός ανήλθε στο €2.2 δις για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, αυξημένος κατά 31% σε ετήσια βάση, υποστηριζόμενος κυρίως από τη ζήτηση για δάνεια στον τομέα διεθνών εργασιών και δάνεια σε επιχειρήσεις. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 6% από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας το στόχο που θέσαμε για το 2025 για αύξηση ύψους περίπου 4%. Η αύξηση υποστηρίχθηκε από αύξηση ύψους 4% του δανειακού χαρτοφυλακίου στην Κύπρο σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, καθώς και από την ισχυρή αύξηση του χαρτοφυλακίου στον τομέα διεθνών εργασιών. Η καταθετική μας βάση αυξήθηκε κατά 7% σε ετήσια βάση και ανέρχεται σε €21.5 δις στις 30 Σεπτεμβρίου 2025.
Η κεφαλαιακή μας βάση παραμένει ισχυρή, με τον Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχονται σε 20.5% και 25.4% αντίστοιχα στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, καταγράφοντας οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους 326 μ.β., και αναγνωρίζοντας σχετική πρόβλεψη για διανομή στο 70% (‘payout ratio’). Η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή βελτιώθηκε κατά 6% σε ετήσια βάση σε €5.86, μετά την καταβολή ενδιάμεσου μερίσματος σε μετρητά ύψους €0.20 ανά μετοχή, με τα συνολικά μερίσματα σε μετρητά που κατατέθηκαν εντός του 2025 να ανέρχονται σε €0.68 ανά μετοχή.
Συνεχίζουμε να λειτουργούμε σε ένα ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον, που επιδεικνύει ανθεκτικότητα και ανάπτυξη. Σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις του Υπουργείου Οικονομικών, ο ρυθμός ανάπτυξης της Κύπρου για το 2025 (σε πραγματικούς όρους) αναμένεται να αυξηθεί κατά 3.2%, ξεπερνώντας τον αντίστοιχο μέσο όρο ανάπτυξης της Ευρωζώνης.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτή την ισχυρή επίδοση, αναβαθμίζουμε τον στόχο που θέσαμε για το 2025 για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων σε επίπεδα high-teens από επίπεδα mid-teens, και διατηρούμε το στόχο για ποσοστό διανομής ύψους 70% από την κερδοφορία του 2025, στο υψηλότερο ποσοστό της πολιτικής διανομής μας. Ομοίως, η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) υπολογισμένη σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15% αναμένεται να ξεπεράσει το 20% το 2025. Η πειθαρχημένη εφαρμογή της στρατηγικής μας, η συνεχής επίτευξη των στόχων μας, καθώς και οι δυνατότητες μας, ενισχύουν την εμπιστοσύνη για τις προοπτικές μας και αναμένουμε να επικαιροποιήσουμε τους στρατηγικούς και οικονομικούς μας στόχους εντός του α’ τριμήνου 2026. Διατηρούμε τη δέσμευση μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, διατηρώντας την απαράμιλλη προτεραιότητα μας για δημιουργία ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους μας.»