€3.8 Billion Demand for Eurobank Bond Worth €400 Million

Eurobank has successfully completed the pricing of a €400 million Tier 2 bond with a fixed interest rate, featuring a coupon of 4.125% and a maturity date of April 29, 2037. Demand for the bond reached €3.8 billion, oversubscribing the issue by 9.5 times. This allowed the bank to reduce the bond's credit spread from 200 basis points to 160 basis points. The issue attracted strong demand from foreign investors with significant geographic diversification, primarily from the United Kingdom and Ireland (50%), France (22%), and Germany, Austria, and Switzerland (8%). Regarding the type of investors, 75% was allocated to Asset Managers, 16% to Banks and Private Banks, and 3% to Insurance and Pension Funds. The funds raised will be used to cover Eurobank's obligations regarding the Minimum Requirements in Eligible Liabilities and Own Funds (MREL) and for business purposes. The successful issuance of the bond is a significant step in strengthening the bank's capital base and supporting its business activities. The issue was organized by Bank of America, Citibank, JP Morgan, Santander, and UBS as Joint Bookrunners. The high demand and reduction in the credit spread indicate investor confidence in Eurobank and its prospects.

Η «Τράπεζα Eurobank Ανώνυμη Εταιρεία» ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε επιτυχώς την τιμολόγηση ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) σταθερού επανακαθοριζόμενου επιτοκίου ύψους €400 εκατ. («Ομόλογα Μειωμένης Εξασφάλισης της Eurobank» ή «Ομόλογα»).
Τα ομόλογα έχουν ημερομηνία λήξης στις 29 Απριλίου 2037, με δυνατότητα ανάκλησης από τις 29 Ιανουαρίου 2032 ως και τις 29 Απριλίου 2032 (11.25ΝC6.25), και ετήσιο τοκομερίδιο 4,125%. Ο διακανονισμός της έκδοσης θα λάβει χώρα στις 29 Ιανουαρίου 2026 και τα ομόλογα θα εισαχθούν στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.
Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, η συναλλαγή έγινε δεκτή με εξαιρετικό ενδιαφέρον από τους επενδυτές κάτι το οποίο είχε σαν αποτέλεσμα η συνολική ζήτηση να ανέλθει στα €3.8 δισεκατομμύρια ευρώ, με υπερκάλυψη 9.5 φορές, παρέχοντας την δυνατότητα στην Eurobank να αντλήσει €400 εκατομμύρια ευρώ μειώνοντας το πιστωτικό περιθώριο του ομολόγου σε 160μ.β. από 200μ.β. που ήταν η αρχική ενδεικτική προσφορά. Η διαδικασία βιβλίου προσφορών προσέλκυσε ισχυρή ζήτηση από ξένους επενδυτές με σημαντική γεωγραφική διασπορά, καθώς η Τράπεζα συγκέντρωσε εντολές από 117 διαφορετικούς επενδυτές.
Κατά την κατανομή της νέας έκδοσης, οι ξένοι επενδυτές αντιπροσωπεύουν το 94%, με συμμετοχή κυρίως από το Ηνωμένο Βασίλειο και Ιρλανδία (50%), την Γαλλία (22%) και συνολικά τις χώρες Γερμανία, Αυστρία και Ελβετία (8%). Όσον αφορά στον τύπο των επενδυτών, το 75% κατανεμήθηκε σε Διαχειριστές Κεφαλαίων (Asset Managers), 16% σε Τράπεζες και Τράπεζες Ιδιωτών (Private Banks) και 3% σε Ασφαλιστικά και Συνταξιοδοτικά Ταμεία
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν μέσω της έκδοσης θα συνεισφέρουν στη συνεχιζόμενη/διαρκή κάλυψη των υποχρεώσεων του Ομίλου της Eurobank όσον αφορά την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (Minimum Requirements in Eligible Liabilities and Own Funds – MREL) και θα διατεθούν για επιχειρηματικούς σκοπούς της Eurobank.
Οι Bank of America, Citibank, JP Morgan, Santander και UBS ενήργησαν ως Συν-Διαχειριστές του βιβλίου προσφορών.

You Might Also Like

McDonald’s: Κλείνει χαμηλής απόδοσης καταστήματα στην Αττική και στρέφεται σε «hotspots»

Ελληνική Ζύμη (Vivartia): Η «σιωπηλή» εξαγορά, το ισχυρό 2025 και το νέο στοίχημα Αραμπατζή

#Showmethemoney: Η «ηρωϊκή» έξοδος στις αγορές και τι δείχνει το επιτόκιο 3,25%